Прибыли нет, качество кредитных портфелей ухудшается, население боится брать в долг, но пик кризиса банковской системы, скорее всего, еще впереди. Его истинные масштабы пока не ясны, поскольку банки прячут свои проблемы. Похоже, скоро придется решать, кому платить за потерю банковского капитала — государству, вкладчиками или акционерам.

Кризис не самое удачное время и для того, чтобы брать кредиты, и для того, чтобы их отдавать, и для того, чтобы держать свои сбережения в банках, если, разумеется, подразумевать под банками кредитные организации. По данным ЦБ, в марте доля граждан, считающих момент неподходящим для покупок в кредит, "вышла на рекордный уровень" 69%, противоположной точки зрения придерживаются всего 4%. "Только полгода назад, в августе 2014 года", соотношение было 39% против 18%, пишет "Коммерсантъ".

С выплатами по имеющимся кредитам не лучше: 62% заемщиков признают, что в последние два-три месяца платить по долгам стало тяжелее. В ЦБ, правда, полагают, что пока тревожиться не о чем: "число людей, которые не могли внести очередной платеж по кредиту, остается практически неизменным", 5% от общего числа респондентов в апреле 2014 года, 7% на конец февраля 2015-го. Но, поскольку россияне "опасаются обременять себя лишними долгами и обязательствами", за это же время доля граждан с кредитами сократилась с 34% до 30%. Выходит, что доля неплательщиков среди заемщиков за неполный год выросла более чем в полтора раза.

Теоретически этого факта могло бы быть достаточно, чтобы доверие к банкам обновило минимум, достигнутый в декабре 2014-го. Тогда хранить в банках все сбережения было готово только 32%. Но укрепление рубля и высокие ставки по депозитам сделали свое дело. Доля доверчивых вкладчиков выросла до 36%.

"В феврале-марте 2015-го население перешло к кризисной модели сберегательного поведения, характерной для 2009 года: сокращение кредитной задолженности при наращивании сбережений",— констатирует директор Центра структурных исследований Института экономической политики имени Гайдара Михаил Хромов. По итогам 2014 года, подсчитал он, отток средств населения с депозитов с поправкой на переоценку рубля к доллару достиг 654 млрд руб., еще 317 млрд "утекло" в январе. С февраля приток вкладов возобновился: 382 млрд в феврале и 312 млрд руб. в марте. Более того, динамика вкладов за скользящий год, с апреля 2014-го по март 2015-го, также стала положительной, за 12 месяцев приток вкладов составил 2,5% (410 млрд руб.). С кредитами все наоборот: с декабря 2014 года население выплачивает больше кредитов, чем привлекает новых, поэтому, хотя в годовом выражении объемы и выросли (4,8% за период с апреля 2014-го по март 2015 года), в первом квартале 2015-го ЦБ фиксирует падение на 3,7%.

Поскольку гасить долги удается не всем, кредитный портфель портится. Из данных ЦБ следует, что на 1 марта объем розничных кредитов с просрочкой более 90 дней превысил 946 млрд руб. (8,8% всей задолженности). Трудно ждать другого, если сумма просроченных платежей с прошлого лета растет темпами около 50% в годовом выражении. "В розничном кредитовании многие проблемы вызрели в 2014 году, а последние полгода были достаточно тихим периодом. Но с учетом сокращения доходов населения и роста безработицы возможно повторное нарастание проблем в рознице,— говорит Ирина Велиева, замдиректора направления "Финансовые институты" Standard & Poor's.— При этом в корпоративном сегменте тоже появляются крупные проблемы. Мы ожидаем, что там будет все больше историй, которые будут влиять на качество портфелей".

Как исчезает прибыль

Первые признаки того, что корпоративный долг начал портиться, появились еще год назад. Банкиры склонны винить в этом рост ключевой ставки ЦБ: за 2013 год, когда она была 5,5% (а ставка банков по рублевым кредитам — около 10%), объем просроченной задолженности не изменился. Правда, ее рост возобновился с начала 2014-го, то есть еще до затяжного цикла повышения ставок, но это не привело к увеличению ее доли в общем объеме кредитной задолженности: кредиты все равно росли быстрее. Более того, Хромов указывает, что к декабрю доля просрочки в корпоративном портфеле достигла пятилетнего минимума — 4%. По большому счету тренд стал однозначным лишь после декабрьского резкого повышения ключевой ставки. К 1 апреля 2015-го доля просроченных платежей увеличилась до 4,7%, а годовые темпы их прироста — почти до 40%. При этом объем вновь выданных корпоративных кредитов снизился в годовом выражении почти на четверть (3,98 трлн руб. в январе-феврале 2015-го против 5,18 трлн в 2014-м).

"Как только ЦБ повысил ставку до запретительного уровня, рост проблемного долга по корпоративным заемщикам ускорился, потому что значительная их часть гасила ранее взятые долги за счет привлечения новых. В новых условиях они не смогли расплатиться,— поясняет Олег Солнцев, руководитель направления анализа денежно-кредитной политики и банковской системы ЦМАКП.— Резкое ускорение роста величины просроченного долга по корпоративному сектору — это гораздо серьезней, чем ситуация с долгами населения. Корпоративный портфель в два с лишним раза больше и имеет потенциал быстрого наращивания проблемного долга в силу своей непрозрачности". Если невозврат кредита гражданином еще "можно как-то прогнозировать", то в случае корпоративного кредита "это, как правило, сюрприз".

Рост проблемных долгов — и розничных, и корпоративных — вынудил банки резко увеличить отчисления в резервы: 263 млрд руб. в декабре 2014-го, 284 млрд в январе 2015-го. В феврале-марте отчисления упали (за два месяца — всего 24 млрд руб.), но, объясняет Хромов, не потому, что улучшилось качество портфеля (как раз наоборот), просто колебания курса привели к сокращению валютной части активов в пересчете на рубли.

В результате всю зиму банковская система генерировала убытки — от 192 млрд руб. за месяц в декабре 2014 года до 12,2 млрд в феврале 2015-го. Только в марте банкам удалось выйти в плюс: 41,8 млрд руб. за месяц, 6 млрд руб.— накопленный итог с начала года (число прибыльных банков выросло с 575 из 824 в феврале до 617 из 821 в марте). Ожидается, что по итогам 2015 года суммарная прибыль будет близка к нулю. "Банковский сектор на консолидированной основе не показывал убытка уже очень много лет, потому что даже в очень сложные для рынка периоды Сбербанк, как правило, всех вытягивал, но в принципе по итогам этого года отрицательный финансовый по системе в целом результат возможен",— указывает Велиева.